CMA통장이 무엇일까요? 종류와 장단점

 

CMA란?

Cash Management Account | 자산관리계좌라는 뜻입니다.

본래 어음관리계좌로 부르는 실적배당형 상품과 자유 입출금식 보통예금 계좌를 접목한 것으로 종금사만의 판매할 수 있는 상품으로 국공채나 기업어음에 투자해 올린 수익을 투자자들에게 돌려주는 상품입니다.

 

쉽게 설명하면 종합 금융회사 또는 증권사가 투자자로부터 예탁금을 받아서 안정성이 높은 곳에 투자를 하여 수익을 제공합니다. 따라서 CMA통장은 고객이 특정 증권회사에 개설한 계좌를 이르는 말입니다.

 

CMA통장 종류

1. RP 투자형 통장

RP는 Repurchase Agreements의 약어로 환매조건부 채권을 뜻합니다.

RP는 채권발행인이 일정 기간이 지난 후 금리를 더하여 다시 매수하는 것을 조건으로 판매하는 채권입니다.

주로 안정성이 높은 지방채, 은행채, 국채 등에 투자합니다.

RP 투자형의 수익률의 경우 CMA통장에 입금한 시점에 회사가 고시한 약정수익률을 적용합니다. 다만 RP대상 채권의 금리와 등급 등 외부요인에 따라 변동되어 수익률 또한 달라질 수 있습니다.

 

2. MMF 투자형

MMF는 Money Market Fund의 약어입니다.

금리가 상대적으로 높은 CP, CD, 콜 등의 단기 상품에 주로 투자하며 수익률은 운용 실적에 따라 결정됩니다.

RP와는 다르게 미리 약정된 수익률이 없어 실적 배당되는 상품입니다.

 

3. 투장일임형

CMA는 증권회사가 취급하지만 자금을 운용하는 회사는 한국증권금용입니다.

RP, MMF와 다르게 판매와 자금 운용을 분리한 상품입니다.

한국증권금융은 신용도가 높아 대규모 자금을 관리하는 회사이기 때문에 안정성이 매우 높은 점이 특징입니다.

투자일임형도 다른 방식과 마찬가지로 손실 가능성이 있으며 예금자보호가 되지 않습니다.

 

4. 발행어음형

고객이 예탁한 금액을 발행어음에 투자하는 금융 상품입니다.

발행어음에 투자를 하지만 수시로 입금과 출금이 가능하여 사실상 1일짜리의 어음이 발생하는 효과를 내는 상품입니다.

RP형 또는 MMF형 등에 비하여 금리가 높은 편이며 단기 자금을 투자하시는 분들이 주로 찾습니다.

 

 

 

CMA 통장의 장점

1. 하루만 맡겨도 이자 발생과 높은 이자율

하루만 맡겨도 이자가 발생되며 기본적으로 은행 예, 적금에 비해 높은 금리를 제공합니다.

 

2. 은행업무와 증권사 업무를 동시에 볼 수 있음

일부 상품의 경우 일부 은행업무가 제한되기도 하고, 주식 투자에 사용하는 것이 안되는 계좌도 있지만, 기본적으로 입금, 출금, 계좌이체, 체크카드 사용 등의 은행 기본업무와 주식 매매등의 증권사 업무까지 통장 하나로 가능합니다.

 

3. 안정성

RP형의 경우 예금자 보호법에 의해 보장받지는 못하지만 고정금리를 제공하여 예금에 비해 높은 수익률을 보자압니다.

또한 안정적인 채권에 투자하므로 증권사가 망해도 뱅크런 같은 사태는 일어날 가능성이 낮습니다.

 

CMA통장의 단점

1. 예금자보호가 안됨

 

2. 복작함

상품 종류가 다양하고, 증권사별로 이율이 달라 헷갈리게 만드는 경향이 있음

 

3. 각종 수수료

이체, 인출 등에서 수수료가 붙는 경우가 있습니다.